Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования — способность фирмы самостоятельно финансировать свою деятельность. Он показывает, какую долю в обеспечении оборотных средств компании составляют ее собственные денежные источники.
Коэффициент обеспеченности
Данный показатель характеризует финансовую устойчивость организации. Финансовая устойчивость предприятия - это гарантия его платежеспособности в случае негативных изменений на рынке или уменьшения операционных доходов. Если организация вынуждена привлекать заемные средства для обеспечения своей операционной деятельности, то ее нельзя считать финансово устойчивой.
Как рассчитать К обеспеченности?
Коэффициент обеспеченности рассчитывается по следующей формуле:
К = (СКап — ВАк) / ОАк
- СКап - собственный капитал фирмы;
- ВАк - внеоборотные активы;
- ОАк - оборотные активы.
Рассмотрим компоненты формулы подробнее.
Собственный капитал - это совокупность собственных источников финансирования компании.
Внеоборотные активы - это фактическая стоимость основных средств фирмы и других ее активов, срок использования которых превышает 1 год.
Оборотные активы - это фактическая стоимость всех оборотных средств, находящихся в распоряжении предприятия. Срок использования оборотных активов менее одного года.
Фирма работает нормально при значении показателя не ниже 0,1. Оптимальным считается значение не менее 0,5. Если же коэффициент близок к 1, это означает, что фирма полностью обеспечивает свою потребность в оборотных средствах за счет собственных источников финансирования, т. е. она финансово устойчива. Если же показатель ниже 0,1, то организация существует на заемные средства, ее финансовое состояние критично.
Примеры расчета коэффициента
1. Магазин игрушек
Собственный капитал = 500 000 руб. Сюда входят вложения собственника и доходы от торговых операций.
Внеоборотные активы = 300 000 руб. Сюда входит стоимость витрин, кассовой техники, прочего торгового оборудования.
Оборотные активы = 250 000 руб. Они состоят из находящегося в магазине и на складе товара, денежных остатков в кассе.
К = (500 000 - 300 000)/250 000 = 0,8
0,5< К < 1, следовательно, магазин игрушек финансово устойчив. Он легко может сформировать оборотные средства за счет имеющихся операционных доходов и собственных средств. Даже если продажи на какое-то время снизятся, организация сможет пополнять оборотный капитал за счет собственных источников финансирования
2. Студия веб-дизайна
Собственный капитал = 120 000 руб. Сюда включаются вложения собственников и доходы от выполненных заказов.
Внеоборотные активы = 90 000 руб. Сюда входит стоимость компьютеров, и сопутствующего оборудования.
Оборотные активы = 450 000 руб. Сюда входит дебиторская задолженность за выполненные заказы и средства на расчетном счете компании.
К = (120 000 - 90 000)/450 000 = 0,066
К< 0,1, следовательно, фирма не обладает финансовой устойчивостью. Это означает, что если, к примеру, клиенты не погасят дебиторскую задолженность или возникнут другие проблемы с пополнением оборотного капитала, фирма не сможет покрыть денежные потребность за счет собственных средств. Возможно, ей придется брать кредит или прибегать к другим источникам заемного финансирования. В любом случае, веб-студия может оказаться не в состоянии выполнять свои финансовые обязательства, например, платить зарплату программистам.
3. Ремонтная бригада
Собственный капитал = 1 100 000 руб. Он включает вложения собственников, и доходы от выполненных работ.
Внеобортные активы = 900 000 руб. Сюда входит ремонтное оборудование, спецодежда, автомобиль, находящийся в стоимости бригады.
Оборотные активы = 680 000 руб. Они включают строительные материалы и расходные средства для ремонтного оборудования.
К = (1 100 000 - 900 000)/680 000 = 0,29
0,1< К < 0,5. В данном случае коэффициент ниже оптимального значения 0,5. Следовательно, в случае финансовых потрясений, фирма может быть не в состоянии покрыть потребность в оборотных средствах за счет собственных источников. С учетом ресурсоемкости ремонтного бизнеса возможно возникновение кассовых разрывов.
4. Фирма, выполняющая грузоперевозки
Собственный капитал = 3 100 000 руб. В него входят вложения акционеров.
Внеоборотные активы = 2 000 000 руб. Сюда входит стоимость двух грузовых автомобилей и ремонтного оборудования.
Оборотные активы = 900 000 руб. Они включают бензин, расходные материалы, средства в кассе организации.
К = (3 100 000 - 2 000 000)/900 000 = 1,22
В данном случае К превышает 1. Соответственно, фирма обладает достаточным количеством собственных средств, чтобы обеспечить операционную деятельность даже при самых негативных обстоятельствах. Организация не нуждается в заемных деньгах и какой-либо другой денежной помощи.
Для полной оценки финансовой устойчивости компании нужно использовать не только рассмотренный показатель, но и другие показатели фин. устойчивости, в частности, коэффициенты автономии (платежеспособности фирмы) и эффективности использования собственных денежных средств.
